Что такое ценные бумаги. Рынок ценных бумаг
ценные бумаги лекции, рынок государственных ценных бумаг, корпоративные ценные бумаги, инвестиционные ценные бумаги, рынок ценных бумаг законы
It's market time! MarketTimes.ru


Что такое ценные бумаги. Рынок ценных бумаг | Периоды прогнозирования | Виды риска ценных бумаг | Инфляционные риски | Расчет нормы прибыли | Пример финансовых инвестиций | Курсовая стоимость акций | Уменьшение неопределенностей рынка | Допустимые состояния экономики | Расчет вложенных активов
Информация :
Полезные ресурсы :

Все о ценных бумагах

Меню :

Реклама :
01.06.2013
Наконец-то открылся сайт с проститутками города Владивосток! Хороший отдых после трудового дня.

16.07.2011
Еще один сайт Финансово-кредитные системы

24.02.2009
Открылся форум forum.markettimes.ru. На нем можно обсудить любые вопросы относительно рынка ценных бумаг

24.02.2009
Открылся сайт markettimes.ru.
Новости :
© Copyright 2009, MarketTimes.ru


Привлечение портфеля акций | Ожидаемая норма прибыли | Прибыльность и риск финансовых вложений | Коэффициент покрытия | Деньги теряют стоимость | Стоимость потока доходов | Система формирования инвестиционного портфеля | Виды объектов инвестирования | Диверсификация инвестиционного портфеля | Анализ политики выплаты дивидендов | Нормативные документы | Чистая прибыль отчетного периода |

22.02.09:

Привлечение портфеля акций



Введем такие обозначения:п - количество разных акций, которые привлекаются к портфелю;mи- ожидаемая норма прибыли и-и акции;dи - риск и-и акции;рij- коэффициент кореляци и-и и j-и акции;хи - частица и-и акции, привлеченной к портфелю.Очевидно, что хи = 1Аналогично, как в случае двух акций, так и в общем случае, нужноуметь вычислять ожидаемую норму прибыли и риск портфеля.Это осуществляют с помощью таких формул:m= хи mиV = хи 2 6 2 + хи хj dи dj риj)d=(V) 0.5где m- ожидаемая норма прибыли портфеля акций;V- вариация портфеля акций;d- середньоквадратичне отклонение (риск) портфеля акций.Из формул выплывает, что вариацию, то есть риск портфеля, можно трактовать как сумму двух составляющих. Первая составляющая отражает индивидуальный риск каждой акции.

Поскольку это середньозважена вариаций отдельных акций; вторая составляющая характеризуется взаимосвязями между парами акций. То есть показывает влияние коэффициентов корреляции пар акций на риск портфеля: отрицательные величины коэффициентов корреляции приводят к уменьшению вариации портфеля в целом.Теперь рассмотрим это на нашем примере ОАО ''Крона". Данни о составе портфеля инвестиций в данном случае можно представить в виде следующей таблицы.Таблица 3.5Данные о составе портфелю ценных бумаг ОАО “Крона”Эмитент ЦП Норма прибыли ЦП Середнеква драт. отклонение Частица акций в портфеле ЦПОАО “Промпирлад”"Промприлад" 15.37 3.71 0.17 Прикарпатобленергоо 6.29 14.96 0.39 6.09 1.61 0.28Ивано-Франковский молокозавод АО “???” 5.5 1.14 0.16р12=0.64 р13=1 р14=0.14

Назад Главная Вперед




Ценные бумаги. Рынок ценных бумаг